Direktversicherung

• Die Direktversicherung ist einer der flexibelsten und einfachsten Wege, über die eine betriebliche Altersvorsorge (bAV) im Unternehmen etabliert werden kann.
• Neben Flexibilität hat sie eine hohe Rechtssicherheit, ist einfach implementierbar und bietet ein sehr gutes Verhältnis von Chance und Sicherheit.
• Firmen arbeiten bei dieser Art der bAV mit einem Lebensversicherer zusammen und minimieren so ihr eigenes Risiko.
• Arbeitnehmer profitieren davon, dass die Direktversicherung in der Regel problemlos zu einem neuen Arbeitgeber übertragen werden kann.

Die Direktversicherung ist einer der häufigsten Durchführungswege der betrieblichen Altersvorsorge. Im Grunde ist sie eine gewöhnliche Rentenversicherung, die der Arbeitgeber als Versicherungsnehmer für den Arbeitnehmer als versicherte Person abschließt.

Aufgrund ihrer Einfachheit und Unkompliziertheit stellt die Direktversicherung einen besonders zugänglichen Durchführungsweg der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) für Unternehmen und Beschäftigte dar. Selbst kleine Unternehmen mit einer geringen Anzahl an Mitarbeitern finden in der Direktversicherung eine problemlos umsetzbare Möglichkeit, ihren Mitarbeitern eine attraktive Form der Altersvorsorge anzubieten.

Bei diesem Durchführungsweg der bAV einigt sich der Arbeitnehmer mit seinem Arbeitgeber auf einen Betrag, den er aus seinem Bruttoeinkommen, in der Regel steuer- und sozialabgabenfrei, in die Altersvorsorge einbezahlen lässt. Möglich sind auch eine arbeitgeberfinanzierte Variante oder eine Finanzierung durch Arbeitnehmer und Arbeitgeber.

Das Geld fließt in der Regel in das Rentenversicherungsprodukt einer Versicherung. Den Tarif wählt der Arbeitgeber. Möglich sind sowohl Rentenversicherungen (klassisch oder fondsgebunden) als auch Kapitallebensversicherungen (klassisch oder fondsgebunden). Mit Renteneintritt erhält der Arbeitnehmer seine Renten- und/ oder seine Kapitalleistung durch den Versicherer.

Vorteile für Arbeitgeber

• Einfache Handhabung: Der Verwaltungsaufwand für Direktversicherungen hält sich in Grenzen, sofern der Arbeitgeber für alle seine Angestellten denselben Tarif und Anbieter vorgibt. Auch für kleine Firmen ist dies leicht umsetzbar.
• Sichere Rechtslage: Kein anderer Durchführungsweg ist so rechtssicher wie die Direktversicherung. Es bestehen feste Regelungen und eine klare Rechtsprechung.
• Keine gesonderte Insolvenzsicherung nötig: Bei diesem Durchführungsweg verlangt der Gesetzgeber von Unternehmen keine gesonderte Insolvenzsicherung, da die Angestellten normalerweise über die Versicherer beziehungsweise deren Sicherungseinrichtung gut abgesichert sind.

Vorteile für Arbeitnehmer

• Arbeitgeberförderung: Bezuschusst der Arbeitgeber die Direktversicherung, idealerweise mit mehr als 20 Prozent, dann lohnt sich die Rendite für Arbeitnehmer normalerweise mehr als bei einer privaten Rentenversicherung.
• Förderung durch den Staat: Die Direktversicherung ist einer der Durchführungswege der bAV, die vom Staat besonders gefördert werden.
• Berufsunfähigkeit kann als Zusatzleistung mitversichert werden: Wenn der Tarif beziehungsweise der Arbeitgeber dies vorsieht, können Angestellte in einigen Fällen über die bAV an eine Berufsunfähigkeitsversicherung mit vereinfachten Gesundheitsfragen gelangen.
• Ansprüche sind unverfallbar: Die Beiträge, die der Arbeitnehmer selbst per Entgeltumwandlung in die bAV eingezahlt, sind unverfallbar. Diese Ansprüche sind immer gesichert, auch bei Arbeitgeberwechsel. Für eventuelle Zuschüsse des Arbeitgebers gilt dies ab drei Jahren Betriebszugehörigkeit und einem Alter von 21 Jahren.
• Flexibelster Durchführungsweg: Für Arbeitnehmer ist die Direktversicherung der beste Weg, wenn im Laufe der Karriere Jobwechsel zu erwarten sind. Häufig kann er den Vertrag oder zumindest das angesammelte Guthaben zum neuen Arbeitgeber mitnehmen. Alternativ sind auch eine Beitragsfreistellung oder die private Weiterführung des Vertrags möglich.

Nachteile für Arbeitnehmer

• Die Abschluss- und Verwaltungskosten können hoch ausfallen und sind für Arbeitnehmer oft undurchsichtig.
• Der Garantiezins für Lebensversicherungen liegt in der aktuellen Niedrigzinsphase nur noch bei 0,25 Prozent (2024). Zum Vergleich: Wer 1994 eine Lebensversicherung abschloss, bekam beziehungsweise bekommt noch immer vier Prozent Zinsen.

Durch die Direktversicherer erhalten Arbeitnehmer im Rentenalter zusätzlich zur gesetzlichen Rente eine Rentenleistung. Für die Höhe dieser Rente bemisst sich daran, wie viel in die Versicherung eingezahlt wurde, über welchen Zeitraum die Einzahlungen erfolgten und welche Verzinsung der Versicherer für das angesammelte Kapital bietet. Mit Rentenbeginn hat der Arbeitnehmer die Wahl zwischen einer lebenslangen Rente, einer einmaligen Kapitalauszahlung oder einer Teilkapitalisierung.

Welche Vor- und Nachteile die jeweiligen Auszahloptionen haben sowie welche Steuern und Abgaben fällig werden, erfahren Sie auf unserer separaten Seite zum Thema:

So funktioniert die Auszahlung der Betriebsrente

Mit einem Teil der Beiträge bildet der Versicherer in der Regel einen Mindestsockel, um die Renten- oder Kapitalleistung mit Renteneintritt garantiert sicherzustellen. Dadurch entlastet der Versicherer den Arbeitgeber weitestgehend von seiner Einstandspflicht aus dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersvorsorge (BetrAVG). Den zweiten Teil – idealerweise den größeren Anteil – der Beiträge investiert er am Kapitalmarkt, um Rendite zu erzeugen. 

Anders als bei der Direktversicherung gibt es Garantien in privaten Investmentdepots nicht. Sie sind dennoch wichtig, um die Mindestleistungen sicherzustellen. Entscheidend für den Erfolg ist die Aufteilung zwischen dem Deckungsstock und den Kapitalanlagen. Ein effizienter Versicherer minimiert die Mittel im Deckungsstock, um mehr Kapital für Investitionen am freien Kapitalmarkt freizusetzen. Hier lauert die Rendite, die Chance auf Performance oberhalb der Deckungsstöcke.

Es ist essenziell, einen bAV-erfahrenen Versicherer mit einer klaren und transparenten Anlagestrategie zu wählen. Eine solche Auswahl garantiert, dass das investierte Geld nicht nur sicher angelegt wird, sondern auch mit einer guten Performance in Form von Rente oder Kapitalauszahlungen zurückfließt.

Arbeitgeber sollten Leistungen und Aufwand gegeneinander abwägen. In der Regel gehen im Durchschnitt etwa 2,5 Prozent der Bewertungssumme (meint: die über die Gesamtlaufzeit des Vertrages angesparte Summe) als Provision an den Versicherungsvermittler. Je nach Firmengröße kann es Rabatte geben. Diese Kosten werden vom Arbeitnehmer über seinen Sparbeitrag getragen. Im Gegenzug erhält er aber auch eine Garantie, dass mindestens alle gezahlten Beiträge am Ende erhalten bleiben, sodass durch die Kosten keine Nachteile entstehen.

Lohnt sich das für Arbeitnehmer?

Arbeitnehmer erhalten im Gegenzug eine verlässliche Betreuung über die gesamte Laufzeit des Vertrages hinweg. Zudem profitieren sie davon, wenn der Arbeitgeber es ermöglicht, dass die Beratung zur bAV während der Arbeitszeit stattfinden kann. Der Arbeitgeber kann zusätzlich weitere Benefits anbieten.

Welche Kriterien sollten Arbeitgeber anlegen?

Die Höhe der Verwaltungskosten variiert bei den verschiedenen Versicherungsanbietern erheblich, was bei der Auswahl einer Direktversicherung für die betriebliche Altersvorsorge berücksichtigt werden sollte. Es ist jedoch nicht ratsam, die Entscheidung ausschließlich auf Basis der Verwaltungskosten zu treffen. Stattdessen sollten Arbeitgeber das Gesamtpaket des Versicherers in den Blick nehmen. Hierzu zählt zum Beispiel, wie der Versicherer aufgestellt ist und welche Leistungen er anbietet. Die marktübliche Verwaltungskostenquote gibt einen guten ersten Aufschluss.

Für Direktversicherungen bieten unabhängige Ratings eine wertvolle Orientierungshilfe. So hat das Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) im Jahr 2022 eine Bewertung der besten Anbieter vorgenommen, bei der sich unter anderem die Allianz, Swiss Life und die Nürnberger besonders hervorgetan haben. Diese Anbieter zählen auch zu jenen, mit denen wir vorrangig zusammenarbeiten.

Es empfiehlt sich, sich nicht vorschnell auf die Direktversicherung als Weg der betrieblichen Altersvorsorge festzulegen. Erkunden Sie stattdessen die Bandbreite verfügbarer Optionen. In unserer detaillierten Übersicht der betrieblichen Altersvorsorgearten finden Sie sämtliche Durchführungswege umfassend aufgeführt.

Sie möchten Ihren Mitarbeitern eine Direktversicherung anbieten? Sie sind noch unentschieden, welcher Durchführungsweg sich für Ihre Belegschaft am besten eignet? Wir beraten Sie gerne und erarbeiten auf Wunsch für Sie ein umfassendes Lösungskonzept für die bAV. Nehmen Sie einfach mit uns Kontakt auf.